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[青岛双星股吧]纪类股在第二季度不再

chengyuan9 股票新闻 2020-06-17 11:07:24 120 0 青岛双星股吧

回顾第一季度,a股市场的上涨并没有让主要证券公司的研究机构感到尴尬,但主要证券公司对第二季度市场的看法存在分歧。

[青岛双星股吧]纪类股在第二季度不再

沈万红元预测,在极端情况下,上证综指可能波动至4500点。国泰君安认为,a股在15%的区间波动(3100-3600点)。然而,当中国股市开盘时,泰国证券表示,第二季度经济形势可能会稳定下来。方正证券担心a股将在第二季度进行调整。

就行业配置而言,最明显的变化是经纪行业,该行业已不再被列为第二季度一致推荐的首选行业。

重要的经济窗口出现

今年年初,a股上涨的转折点已经出现。国泰君安认为,“大分水岭”源于风险偏好的上升,a股的长期牛市必然是多种力量综合推动的结果。去年的动力是无风险利率,今年的动力是风险偏好。

从主要券商的角度来看,a股目前正经历着一个值得观察的重要窗口期。

方正证券此前将2015年的经济环境视为七年来的第三个分水岭,并在未来面临两条路径:通缩和适度通胀。从海外市场经验来看,通缩意味着仍将存在持续的熊市。因此,在a股正式走向牛市之前,仍有一扇令人担忧的通缩之门。方正证券预计第二季度将会有调整。创业板市场的风险值得关注。

沈万红元认为,随着资本的增加,交易活动的增加将推动市场由小型向中型扩散,节奏需要警惕来自房地产和投资数据以及美国加息政策的潜在变量干扰。3月至5月将是一个重要的窗口期。

华泰证券(Huatai Securities)首席宏观分析师俞平康认为,第二季度经济形势可能会稳定,房地产是关键。政府面临稳定增长的巨大压力,需要在稳定增长和结构调整之间找到平衡,而第三季度仍存在不确定性。

第二季度行业配置逻辑的变化

第二季度,主要资产配置转移带来的增量资金仍被视为推动牛市的关键因素。

方正证券策略分析师徐彪表示,除非政府不再调整非标准资产,否则自去年以来的杠杆牛市仍在继续。目前,整体格局似乎没有改变,牛市不会动摇,但它可能会影响投资风格。

就行业结构而言,券商板块此前几乎被各大机构一致推荐,但自第二季度以来已经发生了变化。机构青睐的行业更集中在环保、互联网金融等领域。

国泰君安建议在新的增长逻辑下促进的产业应该被分配。首先,由工业化和互联网的融合、商业模式驱动和创新驱动共同推动的工业互联网将惠及通信、电子、计算机、机械和新能源等行业。第二,最有益的环境保护,包括环境保护、环保设备、新能源等,是由政府、创新和制度红利推动的。第三,互联网和改革带来的传统产业转型升级的机遇包括黑色电力、汽车、农业和家电医药。

此外,也有改革的机会:一些以环保为核心的天然气和新能源领域的龙头企业,高污染行业受益于环保标准的提高,进入新的一年的国有企业改革的主题,“长江经济带”作为刺激内需的区域振兴计划的主题,以及预计在低基础上实现跨越式发展的体育主题。

方正证券高级战略分析师郭彦洪坚持行业均衡配置,偏爱环保的传统工程基础设施企业

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